信托收据_Trust Receipts

什么是信托收据？

信托收据是指银行向买方发出的商品释放通知，银行保留已释放资产的所有权。在信托收据的安排中，虽然银行仍是商品的所有者，买方被允许代为保管这些商品，用于生产或销售目的。

信托收据是一种金融文件，由银行与已经收到货物但尚未付款的企业共同处理。通常情况下，公司的现金流和营运资金可能被其他项目和业务运营占用。

在正常的贸易业务中，公司从供应商或批发商那里购买商品以补充库存，向消费者转售或用以制造产品。这些商品可以本地采购，也可以从其他公司进口。当公司收到货物时，卖方或出口商会对所购商品开具账单。如果公司没有足够的现金支付账单，可以通过信托收据向银行获得融资。

信托收据作为对银行的承诺票据，表明贷款金额将在商品出售后偿还。银行会在出口商那一方支付款项，或者向卖方（或卖方的银行）出具信用证以保证商品付款。然而，贷方仍保留商品的所有权作为担保。客户或借款人需要将商品与其他库存分开，实际上作为银行的受托人持有并销售这些商品。

尽管在信托收据的标准条款下，银行对商品拥有担保权益，但客户掌握商品的占有权，并可根据自身需要使用，只要不违反与银行的合同条款。如果客户决定终止银行的担保权益并将其与库存挂钩，客户可以向银行偿还已支付商品的金额，从而获得商品的完全所有权。

在典型的信托收据交易中，企业对所融资的特定商品投入的自有资产几乎为零。银行承受该交易中大部分的信用风险。企业保留商品转售所得的任何利润，但也承担业绩风险。

如果商品损坏、丢失或质量及价值下降，损失完全由企业承担，企业仍需向银行偿还全额贷款。此外，任何商业费用（例如制造成本、运输费、关税、存储费等）都是企业的责任，而非贷款机构。

通过信托收据提供短期融资，需要客户或借款人与银行保持良好关系。银行与客户还需就信托收据的条款达成一致，包括到期日、利息费用和融资金额等条件。

信托收据的到期日通常为短期，范围在30至180天。在到期时，客户必须根据信托收据的条款连同利息向银行偿还贷款。银行必须在到期时或商品售出后（以先到者为准）获得偿还。如果到期后银行未收到付款或企业违约未能偿还贷款，银行可以收回并处理商品。

当公司没有足够资金购买商品时，银行可以通过信托收据交易向公司提供资源，但保留拥有权。在信托收据协议的条款下，公司同意在商品出售后向银行还款。

在贸易行业中常用的信用证是由银行发出的，保证买方将向卖方付款。相对而言，信托收据是银行向企业借出商品或货物，但保留其所有权。当商品被售出并向银行付款后，企业则成为该商品的所有者。

一旦借款人未能返还借出的商品，或未能根据协议条款返还商品销售收入，信托收据即被视为违约。